永新股份002014股票2020目标价 002014股票机构评级 怎么样

发布时间:2020-05-14 10:03:50   来源:网络 关键词:002014股票

永新股份股票目标价,永新股份002014股票机构评级。永新股份002014股票适合买入、卖出、增持,目标价是多少?永新股份002014股票的评级、基本面、技术面、资金面。

永新股份002014股票目标价

时间评级机构分析师目标价
  2019-12-10    德邦证券    吴春来    10.83  
  2019-10-28    德邦证券        9.35  

永新股份002014股票目标价由各大证券机构分析评估得出,仅供参考。详情请看下文永新股份002014股票机构评级详情。

永新股份002014股票机构评级详情

2020-02-28,给予永新股份(002014)【增持】评级

永新股份(002014):子公司产能爬坡、原料低位共驱利润增长 高分红优质低估标的

类别:公司  机构:东吴证券股份有限公司  研究员:史凡可/马莉/傅嘉成  日期:2020-02-28

公司发布19 年报:期内实现营收26 亿(+11.47%),归母净利2.69 亿(+19.44%),扣非净利2.38 亿(+17.7%),非经常性损益主要来自政府补助(2450 万元)以及理财收益(1068 万元);其中Q4 单季实现营收7.43 亿(+10.52%),归母净利0.84 亿(+10.59%),扣非净利0.61 亿(-3%)。

   综合来看,公司全年利润端表现较好。同时,公司拟向全体股东每10股派发现金红利4 元(含税),共分红1.97 亿(占归母净利润73.25%),17-19 年连续三年分红比例在70%以上。

   新客户开拓+产能扩建保障收入端稳健增长:期内公司主业彩印复合包装材料实现稳健增长,同比+8.74%至21.22 亿元,毛利率25.45%(同比+2.43pct),持续深挖雀巢、箭牌等老客户份额,同时在新兴领域开拓新客户贡献订单增长;塑料软包装薄膜业务实现收入2.71 亿(+45.17%),得益于公司8000 吨多功能膜技改项目陆续投产,毛利率11.92%(+8.9pct);油墨业务实现营收1.04 亿(+15.06%),在油价下跌情况下仍实现了不素增长,主要系公司新力油墨新厂搬迁项目建成投产、释放产能所致,毛利率18.59%(-3.43pct)。展望20 年,陕西永新已开工建设将于年内投入运营,黄山永新新材料有限公司也已完成项目前期准备即将启动,持续巩固公司业绩增长。

   子公司产能爬坡+原材料价格走低推动盈利能力提升:期内公司毛利率24.19%,较去年同期上升2.24pct,Q1/Q2/Q3/Q4 毛利率分别为24.06%、23.34%、24.55%、24.63%,主要受益于(1)子公司河北永新以及黄山永新产能利用率爬坡,19 年分别实现净利润1719.3 万元(18 年为527万元)和2558.53 万元(18 年为457.23 万元);(2)公司主要原材料为石油衍生品,自2018Q4 起国际原油价格高位下跌,2019 年OPEC 一揽子原油价格均价为64.04 美元/桶,较18 年下滑8.18%,且20 年初以来油价持续弱势,截止2 月26 日原油价格下跌至54.01 美元/桶(较年初下滑20%),预计利好公司一季度盈利弹性;(3)增值税率下调降低采购成本。

   盈利能力提升,现金流向好:19 年公司期间费用率12.03%,较去年同期上升1.49pct。其中销售费用率4.41%,较同期增加0.18pct;管理+研发费用率7.61%,较同期增加1.17pct,其中研发费用较去年同期提升53.55%;财务费用率0.02%。投资收益1068.03 万元,为交易性金融资产在持有期间的投资收益。综合来看2019 年公司归母净利率10.40%,较同期上升0.70pct。截至期末公司账上应收账款4.59 亿,较19 年初增加0.13 亿,周转天数较去年同期减少2.40 天至62.61 天;应付账款及票据4.12 亿,较19 年初增加0.01 亿;存货2.67 亿,较19 年初减少0.39亿元。期内公司经营性现金流净额4.28 亿元(+32.30%)。

   高分红低估值优质标的,客户结构优质、奠基长期增长:作为国内塑料软包龙头,公司客户主要以国内外大厂商为主,客户结构优质,同时受益于行业整合、中小产能出清,公司长期份额提升逻辑通顺。2004 年上市以来,公司平均股利支付率达57.28%,对应当前股价股息率为3.74%,是低估值高分红的优质投资标的。

   盈利预测与投资评级:我们预计 20-22 年分别实现营收 29.42/ 33.25/ 37.62 亿,同增 13.1%/13.0%/13.1%;归母净利 3.11/3.49/3.94 亿,同增 15.6%/12.3%/12.6%。当前股价对应 PE 为 14.99X/13.35X/11.85X,考虑公司成长性或受到限塑令影响,下调至“增持”评级。

   风险提示:原材料价格大幅波动,客户拓展不达预期

更多永新股份 (002014) 股票机构评级

2019-12-10,德邦证券给予永新股份(002014)【买入】评级。目标价:10.83。分析师:吴春来

2019-10-30,申万宏源研究给予永新股份(002014)【买入】评级。

2019-10-28,德邦证券给予永新股份(002014)【买入】评级。目标价:9.35。分析师:

2019-10-25,东吴证券给予永新股份(002014)【买入】评级。

2019-10-16,申万宏源研究给予永新股份(002014)【买入】评级。

【智能盯盘】 永新股份 KDJ金叉形态,股价涨2.21%

发布日期:2019-12-24

12月24日讯,永新股份(002014)今日11时11分股价涨2.21%报价9.23元,涨幅为2.21%成交量1.46万手,换手率0.29%振幅为4.54%量比1.02

技术面:永新股份(002014)股价位于60日均线上方,K线属于KDJ金叉形态,技术上属于强势走势。

资金面:截止今日11:11永新股份(002014)主力流入107万元,主力流出167万元,主力净流入-60万元。

基本面:永新股份(002014)主营业务为彩印包装材料、塑料软包装薄膜、包装印刷材料、其他收入之和2019三季报显示, 其营业收入18.56亿元 ,同比增长11.85%归属于上市公司股东的净利润1.85亿元 ,同比增长23.95%

以上就是本文为您提供永新股份股票目标价,永新股份002014股票机构评级。永新股份002014股票适合买入、卖出、增持,目标价是多少?等信息。仅供参考,不构成投资建议。投资有风险、操作需谨慎!

永新股份股票目标价,永新股份机构评级消息请访问本站首页。 永新股份股票目标价     002014股票    
猜你喜欢